Los Mercados Toman un Respiro pero Preocupaciones Siguen en Los Bancos

Buen Día,

El viernes pasado, las acciones estadounidenses terminaron el día al alza. Con el desempeño positivo, los máximos aún están en debilidad en el sector bancario. Ojos están puestos en Deutsche Bank con preocupaciones sobre su estabilidad financiera. La acción bajó un 3%, que es más alta que la caída del 14% observada anteriormente en el día de negociación. Deutsche Bank dijo que canjearía $1.5B en notas de nivel 2 con vencimiento en 2028, lo que asustó al mercado y redujo las acciones de los bancos europeos. Están surgiendo noticias de que un nuevo competidor de SpaceX de Elon Musk está tratando de hacerse con una cuota de mercado. Rocket Lab está construyendo un vehículo de lanzamiento más grande y reutilizable con un precio de lanzamiento de $ 50 millones. El precio por lanzamiento de SpaceX es de 65 millones de dólares con su cohete Falcon 9. La próxima semana, los inversores observarán el testimonio del vicepresidente de la Fed, Michael Barr, en el Senado y la Cámara, el índice de precios PCE y el crecimiento final del PIB del cuarto trimestre de EE. UU.

Las acciones canadienses y brasileñas cerraron al alza tras el rendimiento de los mercados estadounidenses. Los inversionistas están viendo el continuo ruido de la administración Lula en desacuerdo con el banco central. El nuevo marco fiscal que el país debía entregar se ha retrasado. Los mayores perdedores del viernes fueron BRF (-11 %), YDUS (-10 %) y Hapvida (-8 %).

Mercados: Antes del Apertura

Noticias Principales

Canada

• Cinco cosas a tener en cuenta para Canadá esta semana (TP)

E.E.U.U

• Los precios de los vehículos usados ​​casi se han reducido a la mitad en 2023 frente a 2022 (CNBC)

• Neutron Lab vuelve a competir con el cohete Falcon 9 de SpaceX a bajo precio (CNBC)

• Ford planea crear 500K EV en sus instalaciones de Tennessee (CNBC)

• Pet Healthcare es el nuevo enfoque para compañías como Chewy y Petco (CNBC)

Argentina

• Fitch Ratings advirtió que el default de deuda en moneda extranjera de Argentina es inminente (BAT)

Colombia

• S&P advierte sobre ola de defaults en América Latina por altas tasas de interés (ELT)

Honduras

• Después de que Honduras terminó los lazos con Taiwán, está estableciendo lazos diplomáticos con China (RT)

Perú

• Exportaciones no tradicionales de Perú crecieron 7,5% en enero de 2023 (RIO)El Banco Central del Perú estima que la inversión privada caerá 0,5% este año (ELC)

México

• El estudio de la minera canadiense Discovery Silver concluyó que su proyecto insignia de plata en Chihuahua tiene el potencial de ser una de las 3 principales minas de plata (MB)

Venture Capital

• La startup uruguaya, The Climate Box, recaudó $350K en una ronda previa a la semilla liderada por The Yield Lab para aumentar su sistema de gestión de heladas (LatamList)

• Biotech Startup Andes recaudó $ 15 millones adicionales en capital Serie A para un total de $ 30 millones liderados por Accelr8 y Voyager Ventures (LatamList)

• Rook, empresa emergente de SaaS B2B de datos de salud, recaudó 1,7 millones de dólares en una ronda previa a la semilla dirigida por el grupo NuFund Venture (LatamList)

• Pragma Bio, una startup de descubrimiento de fármacos basada en tecnología, recaudó $ 15 millones liderada por The Venture Collective, Viking Global Investors, Merck Global y CJ Investments (FinSmes)

• Apprentice.io recaudó $207 millones en una ronda de recaudación de fondos liderada por ICONIQ Growth para expandir operaciones (FinSmes)

• Vue Storefront, centrado en ofrecer escaparates personalizados, recaudó $20 millones en fondos de capital liderados por Felix Capital (FinSmes)

Perspectivas

El Colón costarricense ha estado en racha recientemente. En menos de un año, el Colón ha alcanzado niveles no vistos desde finales de 2019, aumentando la volatilidad de la moneda. Este fenómeno ha ejercido presión sobre los exportadores del país.

Datos técnicos de la tasa de cambio de Colón (al 21/03/23):

· Media móvil de 50 días - 559,21

· Media móvil de 100 días - 578,34

· USD/CRC mínimo - 539,72 (21/03/23) Máx. - 684,58 (6/1/22)

En 2020, Costa Rica exportó bienes por valor de $ 14 mil millones. Sus principales exportaciones fueron:

· Instrumental médico (23,4% de las exportaciones)

· Banano (9,13% de las exportaciones)

· Frutas Tropicales (7,34% de las exportaciones)

· Circuitos Integrados (7,32% de las exportaciones)

· Café (2,59% de las exportaciones)

Principales mercados de exportación (2020):

· EE.UU. (37,1% de las exportaciones)

· Países Bajos (9,52% de las exportaciones)

· Guatemala (4,52% de las exportaciones)

Para los países pequeños que se enfocan en ser economías abiertas, las monedas débiles son clave. Según el Banco Mundial en 2021, la relación comercio / PIB de Costa Rica fue del 70,61%. Teniendo en cuenta este hecho, lanzar una moneda local que se aprecia a un ritmo acelerado ilustra el dolor de cabeza que enfrentan los exportadores y productores locales. Cuando el valor de una moneda local aumenta, los productos que venden los productores locales se vuelven más caros. Cuando los precios suben, las ventas comienzan a caer, ya que los compradores extranjeros buscan comprar productos en otros países o se enfocan en bienes sustitutos. Cuando las ventas caen, también lo hacen los ingresos, lo que se siente en la economía local. Según una encuesta (en la que participaron más de 100 empresas) de la Cámara de Exportadores de Costa Rica (CADEXCO), las empresas locales ya han despedido a más de 700 trabajadores por el tipo de cambio. La encuesta también muestra el pesimismo de los exportadores locales al señalar que esperan despedir a más trabajadores pronto. La presidenta de CADEXCO, Sianny Villalobos, señaló que las empresas encuestadas prevén frenar los planes de inversión y disminuir el CAPEX. Solo el tiempo dirá si el Banco Central interviene en el mercado de divisas, si la tasa de cambio vuelve a subir y cómo se desarrolla el efecto de un Colón más alto a largo plazo.

Gracias por llegar hasta aquí en el boletín. Si tiene algún comentario, comuníquese en cualquier momento. No dude en recomendar a sus amigos y colegas para que se suscriban. Cuando hay más suscriptores, más grande será nuestra comunidad. Esté atento a más contenido en el camino

DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Lo escrito anteriormente no es un consejo financiero ni una solicitud para comprar/intercambiar ningún producto/valor financiero. Este boletín es solo para fines educativos. Cualquier acción/decisión hecha por cualquier lector se hace por su propia voluntad. Los mercados financieros están llenos de riesgo, así que tenga cuidado.